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看市場
上升就找突破。盤整就等箱子被打破。下降就縮小或空手。盤前只拿來知道今天的背景。
進場前四關
圖好看不夠。市場、板塊、個股、型態，四關都過了才談進場。少一關，就當沒有這筆單。
Market 市場
先分上升、下降、盤整。往右上叫多頭，往右下叫空頭，左右擺就是觀望。順勢突破才有機會延續，逆勢突破多半是誘多。
Stock 個股
個股這一關是漏斗，先把不適合的名字篩掉。美股的預設掃描在篩選器。留下來的，要是這條線上的領導股，而且關鍵價格畫得出來：前高、箱頂，或你願意當作出場線的那一價。然後用ATR／ADR、流動性、流通股再篩一輪。任一關不過，這支就放下。
Setup 型態
只做看懂的四種：CUP with handle、旗形、箱形、U&R。沒有型態就不進場，不賭方向。
SIP：先問這支股票在不在場上
SIP 是 Stock in Play，當下值得做的股票。它不是一種 K 線，是前面三關交會之後的背景。
一張圖要算 SIP，通常同時有這幾件事：大盤不是在亂震、板塊是主線、這支股票自己有方向、流動性夠下得了單，而且你已經畫得出停損。條件沒到，型態只是形狀。
我的做法是條件出現才做。消息出來了但圖沒動，先觀望。圖先動，再準備跟。技術分析是錨，不是水晶球。
U&R
Undercut & Rally。跌破前低之後又拉回前低之上。前低是進場參考，也是做錯的出場線。
先跌破前低，把守在那裡的單洗出去，再拉回前低之上。前低同時是進場參考，和這筆做錯時的出場線。收不回前低，這筆就結束。
Wyckoff 的 spring、Livermore 的 shakeout + 3、O'Neil 的 shakeout + N，是同一類做法的不同叫法：明顯的低點先被跌破，然後價格收回來。量能只是輔助，先看有沒有站回前低。這種型態最好出現在大盤一同反彈的時候。
旗形 Flag
先有一根乾淨的旗桿：價格往趨勢方向走一段，中間少有混亂。然後是短而緊的回檔，回檔不該把整段漲幅吐光。再等價格突破旗面。
我願意做的突破，要看得到四件事：過了明確結構、量出來、實體 K 線最好收在高處、上方沒有一堆套牢。停損放在旗面另一邊外面。跌回旗裡，這筆當失敗。
箱形 Box
股價卡在一個區間裡整理。突破箱頂，才是能量放出來的時候。市場很多時間都在震，沒有限制的話到處都像箱子。我只做緊、邊界清楚、突破之後有得賺的那種。
- 橫盤要夠久，看起來是卡住，不是晃一下。
- 頂部要有壓，價格多次到同一個位置過不去。
- 上下邊界畫得出來，高低點不要天天亂創。
- 突破箱頂才進場。假突破跌回箱內，觀望。
- 停損放箱底。停利至少做到 1:1 再扣成本，長期期望值才有機會是正的。
CUP with handle
杯形帶柄。先有一段上升，再走出圓底。沒有柄的杯子要夠完美才看得；一般來說，沒有柄的失敗率比較高。
完美的杯子（沒有柄）：
- 型態大約 7 到 65 週，多數落在 3 到 6 個月。
- 深度最好 12%–15%，再淺更好。
- 進杯之前的升勢至少 30%。
- 杯底要有一段弱勢：量增，而且下跌洗盤。
- 大盤下跌時，個股回檔不要超過指數跌幅的大約 2.5 倍。
有柄的時候，柄是右側向下的拉回，用來震倉：
- 柄通常要長過 1 到 2 週。
- 柄裡的成交量應該萎縮。
- 柄落在整個基底的上半部，而且在十週均線之上。
- 從牛市高點拉回，一般不超過 8%–12%；杯子特別寬，才是例外。
- 上升楔形，或橫著走的柄，突破之後比較容易反轉。
突破柄的高點才進場。停損放在柄的低點外面。跌回柄裡，這筆當失敗。
VCP
VCP 是 Mark Minervini 的波動收縮模式。觀察名單要升格，價格和成交量要先收緊。擴張之前，幾乎都先經過收縮。走勢鬆散的圖直接跳過，不買。
要買，就買在前高被突破的時候。
Gappers
Gappers 用來捕捉機構動能。Gap Up 要大於 3%，Price 要高於 $20，Volume 要大於 500k。
跳空之外，還要同時有盈餘催化、波動擴張，以及 RS 確認的機構贊助。名詞在術語表。
Volume 成交量
成交量比單看價格更重要。價格自己往上，沒有量確認，那個方向站不穩。
當日成交量要大於 50 日均量的 3 倍。不到這個相對成交量，先不當它在放量。名詞在術語表。
ATR／ADR
ATR 是平均真實波幅，ADR 是平均每日波幅。ATR 會把當日高低和跳空都算進去；ADR 多看每日的高低幅，不把跳空算進去。
用來判斷這支股票值不值得當 SIP。一筆好的交易，波動大約要有 2%。太安靜，資金放進去是浪費。
ATR 也用來量停損該放多遠。算法可以自己查，也可以問 AI。細節跟 Patreon。
Liquidity 流動性
成交額、成交量、spread 是否足夠。有些圖很好看，但根本不適合實際下單。名詞在流動性。
Float 流通股
市值低於 100 億、float 少於 5,000 萬股時，買盤突然湧入，價格更容易被推動。低 float 是放大器。
下單前五個問題
- 大盤現在是上升、下降，還是盤整？不該出手的環境，空倉就是風控。
- 領頭股有沒有同步？指數在漲、主線股在弱，先不要。
- 這支股票算不算 SIP？板塊、方向、停損，三樣缺一就放過。
- 型態是 CUP with handle、旗形、箱形，還是 U&R？停損價寫下來了沒有？
- 這筆輸的時候最多虧總資金的 1%。贏的時候至少有 1 倍風險。做久了，期望值是正的嗎？
1% 法則
一筆交易停損打到之後，最多大約虧總資金的 1%。先寫停損價，再反推股數。資金做大之後，往往要再收緊（會遇到滑點、Gap down）；細節跟 Patreon。完整說明在交易方法。
期望值
我們要的不是每次都對。要的是輸的時候不致命，贏的時候留得住。
每筆可承擔的風險＝資金 × 1%。每股風險＝買入價 − 停損價。股數＝每筆風險 ÷ 每股風險。這不是只能買多少錢的股票，是停損打到之後，最多虧多少。
勝率 40% 也可以活：每次贏大約 2 個風險單位，每次輸 1 個，長期還是正的。停利若連 1:1 都沒有，再高的勝率也會被手續費和連續虧損吃掉。部位怎麼切，用停損計算器對一下。
七步
從看盤到出場，就這七步。中間不想加指標。
2
看板塊
題材還在不在。廣度轉弱，新倉縮小。
3
確認 SIP
這支股票現在值不值得做。不在場上，就不因為形狀好看而做。
4
等一種型態
CUP with handle、旗形、箱形、U&R，四選一。看不懂就不進。
5
等市場給訊號
突破關鍵價，或 U&R 收回前低之上，才進。不突破就不進。
6
先算 1%
停損價先寫好，再反推股數。單筆風險大約 0.5% 到 1%，同時開著的風險不要疊太高。
7
到價就執行
停損先到就走。停利按計畫走。不在場上臨時改規則。
最後
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